Si eres dueño de tu casa y tu pensión no alcanza, hay varias formas de usar el valor de tu vivienda para vivir mejor. Ninguna es perfecta: cada una cambia algo que tienes (tu casa, tu herencia, tu tranquilidad) por algo que necesitas (un ingreso). Esta guía compara cuatro caminos, con lo bueno y lo malo de cada uno, incluida Magnus.
Tabla comparativa
| Criterio | Vender y arrendar | Vender la nuda propiedad a un particular o actor del mercado | Renta vitalicia de una aseguradora | Magnus (vendes y vives de por vida) |
|---|---|---|---|---|
| ¿Cómo funciona? | Vendes tu casa en el mercado, recibes el precio y arriendas dónde vivir: otra vivienda o, si el comprador acepta, la misma. | Vendes la nuda propiedad y conservas el usufructo (el derecho a vivir en la casa). El precio y la forma de pago se negocian con el comprador. | Entregas un capital (dinero, no tu casa) a una compañía de seguros de vida y ella te paga una renta mensual de por vida. | Vendes la nuda propiedad a una sociedad de Magnus FIP Vitalicio y conservas el usufructo vitalicio. El precio se paga en cuotas mensuales en UF de por vida. |
| ¿Sigues en tu casa? | Solo si el comprador te la arrienda, y mientras dure el arriendo. | Sí, si te reservas el usufructo de por vida. | No aplica: si el capital sale de tu casa, primero tendrías que venderla. | Sí, de por vida: usufructo vitalicio inscrito en el Conservador. |
| ¿Cómo recibes el dinero? | Todo de una vez, al vender. Después pagas arriendo cada mes. | Según lo que acuerdes: al contado, en cuotas o una mezcla. | Una renta mensual de por vida, a cambio del capital que entregas. | Una cuota mensual en UF de por vida, sin pie. Es el precio de tu casa, pagado en el tiempo. |
| Si vives muchos años | El riesgo es tuyo: el dinero de la venta tiene que alcanzar para el arriendo y tus gastos. | Si recibes el precio de una vez, el riesgo es tuyo. Si se paga en cuotas de por vida, depende de que el comprador siga pagando. | La aseguradora sigue pagando de por vida. | El fondo sigue pagando de por vida: el riesgo de vivir mucho es del fondo, no tuyo. |
| Si falleces pronto | Tu familia hereda lo que quede del dinero de la venta. | Depende de cómo se pactó el pago: lo recibido es parte de tu herencia; las cuotas de por vida pueden terminar con tu fallecimiento. | Depende de la póliza: algunas incluyen un período garantizado o beneficiarios, normalmente a cambio de una renta menor. | Tu familia recibe las cuotas que falten hasta completar 84 (7 años garantizados). |
| Gastos de la casa | Ya no son tuyos, pero pagas arriendo. | Suelen seguir siendo tuyos, salvo que el contrato diga otra cosa. | No están incluidos en la renta. | Los paga el fondo: contribuciones, seguros y mantención. Luz, agua y gas siguen siendo tuyos. |
| Herencia | La casa sale de la familia. Tus hijos heredan lo que quede del dinero. | La casa sale de la herencia. Tus hijos heredan lo que quede del dinero recibido. | Lo entregado a la aseguradora no vuelve a tu familia, salvo un período garantizado o beneficiarios pactados. | La casa sale de la herencia. Tu familia recibe las cuotas que falten hasta completar 84, lo que no hayas gastado y la primera opción para comprar la casa. |
| ¿Cuánto recibes en total? | El valor de mercado de la casa, menos los costos de la venta. | Menos que el valor de mercado, porque el comprador recibe la casa recién cuando termina el usufructo. | Depende del capital que entregues, de tu edad y de las condiciones de la póliza. | Menos que en una venta en el mercado abierto. A cambio, vives en tu casa de por vida, el fondo asume el riesgo de que vivas muchos años y paga los gastos de la vivienda. Calcula tu pago mensual. |
| Con quién contratas | Un comprador y un arrendador (personas o empresas). | Un particular o una empresa del mercado; que te pague depende de su solvencia. | Una compañía de seguros de vida, fiscalizada por la CMF. | Una sociedad de propiedad de Magnus FIP Vitalicio, fondo de inversión privado (Ley 20.712) no fiscalizado por la CMF. Magnus Chile SpA te atiende. |
| Riesgo principal | Tener que mudarte, y que el dinero no alcance si vives muchos años. | Depender de que un comprador cumpla por muchos años. | Si falleces pronto, el capital entregado no vuelve a tu familia. | La casa sale de tu herencia y el precio total es menor que en una venta normal. Tus pagos dependen del fondo, cuyo modelo incluye una reserva de 3 años de cuotas prendada a favor de los vendedores; las garantías exactas se definen en el contrato. |
Las descripciones de las otras opciones son generales: cada contrato o póliza puede tener condiciones distintas. Revísalas con tu abogado o asesor antes de decidir.
Qué pasa con la herencia en cada opción
Vender y arrendar
Tu familia hereda lo que quede del dinero de la venta. La casa deja de ser de la familia el día que la vendes.
Vender la nuda propiedad a un particular o actor del mercado
La casa sale de la herencia: cuando termina el usufructo, el comprador queda como dueño de la casa completa. Tu familia hereda lo que quede del dinero recibido; si el precio se pactó en cuotas, qué pasa con las que falten depende del contrato.
Renta vitalicia de una aseguradora
El capital que entregas a la aseguradora no vuelve a tu familia, salvo lo que cubran un período garantizado o los beneficiarios que hayas pactado, normalmente a cambio de una renta menor.
Magnus
La casa también sale de la herencia, y te lo decimos de frente. A cambio, tu familia queda protegida de tres formas: si falleces antes de cumplir 84 pagos (7 años), recibe las cuotas que falten hasta completar 84; hereda lo que no hayas gastado de tus pagos; y cuando termina el usufructo, tiene la primera opción para comprar la casa antes de que se ofrezca a terceros, en las condiciones que fija el contrato.
Magnus junta tres cosas: sigues en tu casa de por vida, con tu usufructo vitalicio inscrito en el Conservador; recibes el precio de la nuda propiedad en cuotas mensuales en UF mientras vivas, sin pie; y el fondo paga las contribuciones, los seguros y la mantención. Compra una sociedad de propiedad de Magnus FIP Vitalicio, fondo de inversión privado regido por la Ley 20.712 y su reglamento interno, que no es fiscalizado por la CMF. No es un préstamo: no hay deuda, intereses ni riesgo de remate.
Con Magnus, la casa deja de ser parte de tu herencia y el precio total que recibes es menor que lo que obtendrías vendiéndola en el mercado abierto. Es la contrapartida de vivir en tu casa toda tu vida, de que el fondo asuma el riesgo de que vivas muchos años y pague los gastos de la vivienda, y de recibir el precio en el tiempo. Si dejar la casa a tus hijos es la prioridad absoluta y tu pensión alcanza, probablemente Magnus no es para ti.
¿Cuándo conviene cada opción?
Vender y arrendar: si estás dispuesto a mudarte, quieres todo el dinero de una vez y prefieres no tener ningún vínculo con la casa.
Vender la nuda propiedad a un particular o actor del mercado: si encuentras un comprador de confianza y solvente, y las condiciones del pago (incluido quién paga los gastos de la casa) te convienen. Revisa con tu abogado qué pasa si el comprador deja de pagar.
Renta vitalicia de una aseguradora: si ya tienes un capital disponible, o decides vender tu casa, y quieres un ingreso fijo de por vida con una compañía de seguros.
Magnus: si quieres seguir viviendo en tu casa, necesitas un ingreso mensual de por vida y aceptas que la casa salga de tu herencia a cambio de que el fondo pague sus gastos y asuma el riesgo de que vivas muchos años.
Preguntas frecuentes
¿Por qué con Magnus recibo menos que si vendiera mi casa?
Porque no es una venta normal. Sigues viviendo en tu casa toda tu vida, el fondo asume el riesgo de que vivas muchos años, paga las contribuciones, los seguros y la mantención, y el precio se te paga en el tiempo, en cuotas mensuales. Todo eso se refleja en el precio. Por eso conviene comparar con calma, con tu familia y tu abogado.
¿Magnus es una renta vitalicia o una hipoteca inversa?
Ninguna de las dos. Una renta vitalicia la paga una compañía de seguros a cambio de un capital, y una hipoteca inversa es un préstamo garantizado con tu casa. Con Magnus vendes la nuda propiedad de tu casa y el precio se paga en cuotas mensuales en UF de por vida (legalmente, un saldo de precio). No es un seguro ni un préstamo: no hay deuda, intereses ni riesgo de remate.
¿Quién puede usar Magnus?
Personas de 75 años o más, dueñas de su vivienda, en Providencia, Las Condes, Vitacura, Lo Barnechea, La Reina y Ñuñoa. Por ahora trabajamos con un solo titular por vivienda; si tu caso es distinto, escríbenos.
¿Quieres saber cuánto recibirías cada mes?
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